今日のニュース抜粋はお休み
本日のトレード
トライアル L 負け
セルシス L 負け
ゾフ L 勝ち
カバー L 勝ち
トータル 勝ち
前場の時点ではけっこう勝ってたんですが、後場にセルシスとトライアルをスケベ買いしたでかなり減らしてしまいました。
トライアルはこうなってくると適正PERはいくらかというお話かと。
個人的には今期の着地は計画でOP229億ですが205-210億だと予想してます。純利益が125くらいになるかと思うのでこれだとEPSは102円くらい
現在の株価が2000円なので19.6倍。
トライアルはホムセン＋スーパーという感じのディスカウントスーパーですが、ディスカウントスーパー云々というよりは出店余力がどれほど残っているかというのが大事だと思います。
現在の店舗数はSC型（2番目に大きいサイズ）で200店舗ほど。パンパシが500店舗あることを考えるとまだまだ余裕があるように思えます。
競合のコスモス薬品は今期19倍、パンパシは26倍（海外もあるので単純比較はできないですが）、多少安く見積もっても22倍くらいはあってもいいのかなという感じはします。
だとすると適正株価は2240円。ちょっと売られすぎかなあという気がします。（引けでスイングポジを取ったのでポジショントークとして聞いてください）
コメント